Ålandsbanken Kvartalsrapport Delårsrapport för perioden januari - juni 2007

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 23.07.2007 KL. 09.00 Delårsrapport för perioden januari - juni 2007 Perioden i korthet: -Koncernens rörelsevinst steg med 42 % till 15,6 Meuro (jan - juni 2006: 11,0) -Räntenettot ökade med 19 % till 18,9 Meuro (15,9) -Provisionsintäkterna ökade med 14 % till 10,6 Meuro (9,3) -Kostnaderna ökade med 14 % till 22,1 Meuro (19,4) -Kreditförlusterna blev 0,4 Meuro (0,1 återvinning) -Utlåningen ökade med 11 % till 1 996 Meuro (juni 2006: 1 797) -Inlåningen ökade med 13 % 1 726 Meuro (juni 2006: 1 531) -Det förvaltade fondkapitalet ökade med 42 % till 425 Meuro (300) -Avkastningen på eget kapital (ROE) var 18,6 % (14,7) -Kostnad/intäktsrelationen (K/I) förbättrades till 59 % (64) -Kapitaltäckningsgraden enligt Basel 2 uppgick till 12,7 % -Vinsten per aktie uppgick till 0,95 euro (0,71) RESULTAT OCH LÖNSAMHET Denna delårsrapport har upprättats enligt de av EU godkända IFRS-standarderna, samt enligt IAS 34, delårsrapportering. Resultatet för första halvå ret i sammandrag Koncernens rörelsevinst steg under det första halvåret med 42 procent till 15,6 miljoner euro (11,0). De främsta faktorerna bakom vinstökningen är fortsatt stigande räntenetto, tack vare det högre ränteläget, förbättrade intäkter från IT-verksamhet samt ökade provisionsintäkter från fond- och förmögenhetsförvaltning. Intäkterna ökade med 25 procent till 37,8 miljoner euro (30,1) medan kostnaderna ökade med 14 procent till 22,1 miljoner euro (19,4). Avkastningen på eget kapital (ROE) ökade till 18,6 procent (14,7), och resultatet per aktie ökade till 0,95 euro (0,71). Räntenettot Under rapportperioden förbättrades räntenettot med 19 procent till 18,9 miljoner euro (15,9). Den stigande räntenivån förbättrade räntenettot för inlåning, medan minskade kundmarginaler på utlåning, till viss del, kompenserades av volymökningar. Utlåningsvolymen har ökat med 11 procent till 1 996 miljoner euro (1 797). Övriga intäkter Provisionsintäkterna steg med 14 procent till 10,6 miljoner euro (9,3). Ö kade volymer har lett till högre intäkter från fond- och förmögenhetsförvaltning samt värdepappersförmedling. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 2,1 miljoner euro (0,8). Utfallet av handeln på valutamarknaden uppgick till 0,5 miljoner euro (0,5). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 0,8 miljoner euro (0,2) och nettointäkterna från förvaltningsfastigheter ökade till 0,6 miljoner euro (0,0). Även de övriga rörelseintäkterna ökade, till 5,3 miljoner euro (4,3), som en följd av stigande intäkter från försäljning och utveckling av datasystem. Koncernens totala intäkter steg med 25 procent till 37,8 miljoner euro (30,1). Kostnader Personalkostnaderna ökade med 17 procent till 12,7 miljoner euro (10,9), satsningar inom koncernens IT-verksamhet står för merparten av denna ökning. Kostnaden påverkas även av att 0,3 miljoner euro avsatts till koncernens personalfond under första halvåret, medan ökat verkligt värde på tillgångarna i Ålandsbanken Abps Pensionsstiftelse minskade personalkostnaden med 0,2 miljoner euro (0,7). Övriga administrationskostnader (kon tor, marknadsföring, kommunikation och IT) minskade till 4,3 miljoner euro (4,5), som en följd av lägre IT-kostnader. Tillverkning för eget bruk uppgick till 0,2 miljoner euro (0,2) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna ökade till 2,4 miljoner euro (2,0). Övriga rörelsekostnader uppgick till 2,9 miljoner euro (2,3), av vilket hyror och kostnader för fastigheter står för den största ökningen. Koncernens totala kostnader steg med 14 procent till 22,1 miljoner euro (19,4). K/I - tal Kostnad/intäktsrelationen minskade under perioden till 59 procent jämfört med 64 procent under första halvåret 2006. Under helåret 2006 var kostnad/intäktsrelationen 66 procent. Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna uppgick till 0,4 miljoner euro (0,1 återvinning). Andra kvartalet 2007 I jämförelse med andra kvartalet 2006 steg koncernens rörelsevinst med 62 procent till 7,5 miljoner euro (Kv II 2006 4,6). Intäkter De totala in täkterna ökade med 32 procent till 19,3 miljoner euro (14,6). Som en kombination av höjt ränteläge, högre utlåningsvolym och lägre utlåningsmarginaler ökade räntenettot med 25 % till 9,7 miljoner euro (7,8). Utlåningsvolymen ökade till 1 996 miljoner euro (1 797). Provisionsintäkterna förbättrades och uppgick till 5,2 miljoner euro (4,9). Ökningen består av högre provisionsintäkter från fonder och kapitalförvaltning. Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet steg till 1,7 miljoner euro (0,6). Övriga rörelseintäkter ökade till 2,5 miljoner euro (2,0) som en följd av högre intäkter från IT-verksamhet. Kostnader De totala kostnaderna under kvartalet ökade med 15 procent till 11,7 miljoner euro (10,2). Under kvartalet uppgick personalkostnaderna till 6,7 miljoner euro (5,6). Ökningen är en följd av ökat antal anställda inom koncernen, avtalsenliga löneförhöjningar samt minskat verkligt värde på tillgångarna i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse under kvartalet. Övriga administrationskostnader minskade till 2,4 miljoner euro (2,5) för kv II 2007. Ökade fastighetskostnader och hyror ledde till att övriga rörelsekostnader ökade till 1,5 miljoner euro (1,2). Balans och åtaganden utanför balansräkningen Koncernens balansomslutning uppgick vid rapportperiodens slut till 2 432 miljoner euro (2 066). Ökade volymer för både utlåning och inlåning står bakom ökningen. Under perioden har koncernen emitterat masskuldebrevslån till allmänheten med ett nominellt belopp om 34 miljoner euro. Som en följd av ökade åtaganden för garantier och panter, samt övriga förbindelser har åtaganden utanför balansräkningen ökat till 191 miljoner euro (169). Personal Arbetad tid i koncernen omräknat till heltidstjänster var 451 (434) för första halvåret, vilket är en ökning med 17 tjänster jämfört med motsvarande period föregående år. Merparten av ökningen kommer från nyanställningar inom Crosskey Banking Solutions Ab Ltd. Kapitaltäckningsgrad Koncernen redovisar för första gången kapitaltäckningsgraden i enlighet med Pelare 1 i Basel 2. Hantering av riskerna under Pelare 2 rapporteras i årsredovisningen för 2007. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt Pelare 1 i Basel 2 var vid utgången av juni 12,7 procent. Kapitalkravet för kreditrisker beräknas enligt schablonmetoden och kapitalkravet för operativa risker beräknas enligt basmetoden i Basel 2 regelverket. Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, ökade under de 12 senaste månaderna med 13 procent till 1 726 miljoner euro (1 531). Depositionerna ökade med 14 procent till 1 379 miljoner euro (1 207). Masskuldebrev och bankcertifikat emitterade till allmänheten ökade med 7 procent till 347 miljoner euro (324). Utlåning Krediterna till allmänheten har under de 12 senaste månaderna ökat med 11 procent till 1 996 miljoner euro (1 797). Merparten av ökningen gick till finansiering av bostäder. Utlåningen till privathushåll ökade med 10 procent till 1 399 miljoner euro (1 267). 70 procent (71) av koncernens totala utlåning utgjordes av privathushållen. Ab Compass Card Oy Ltd Ab Compass Card Oy Ltd är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är utgivning av kredit- och debetkort till privata och institutionella kunder. Bolaget är i en uppst artsfas och förväntas inleda sin verksamhet i slutet av 2007. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja driftstjänster. Bland Crosskeys kunder finns för närvarande Tapiola Bank, DnB NOR, S-Bank, Ålandsbanken, eQ Bank och EGET. Crosskey har för närvarande 147 anställda och kontor i Mariehamn, Åbo, Helsingfors och Stockholm. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder diskretionär och konsultativ kapitalförvaltning åt institutioner och privatpersoner. Dessutom förvaltar bolaget alla Ålandsbankens fonder. Bolaget har för närvarande ca 350 kunder och 900 miljoner euro i förvaltat kapital. Bolaget har stark tillväxt. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. De placeringsfonder som bolaget förvaltar är registrerade i Finland och följer lagen om p laceringsfonder. Vid periodens slut uppgick antalet fondandelsägare till totalt 14 232 (11 348), vilket innebär en ökning med 2884 eller 25 procent. Det totala kapitalet under förvaltning uppgick till 425 miljoner euro (300), en ökning med 125 miljoner euro eller 42 procent under de senaste 12 månaderna. Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab (Allcap Ab) är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget tillhandahåller diskretionär förmögenhetsförvaltning samt konsulttjänster som hänför sig till värdepapper och finansiering. Värdet av de diskretionärt förvaltade mandaten uppgick vid periodens slut till 134 miljoner euro. Bolaget har över 200 kunder med totalt portföljvärde på 480 miljoner euro. För att ytterligare stärka Ålandsbankens position inom kapitalmarknadssegmentet på Åland har en process för att fusionera Allcap med Ålandsbanken Abp inletts. Fusionen uppskattas vara slutförd under året. Ålandsbanken Veranta Ab Ålandsbanken Veranta Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets verksamhet omfattar fastighetsförmedling, -värdering och -konsultering. Utsikter 2007 Koncernen förutspår en högre räntenivå under andra halvåret, fortsatt positiv utveckling på fond- och kapitalmarknaderna samt tillväxt i koncernens IT-verksamhet. Kostnadsnivån i koncernen förväntas stiga måttligt. Konkurrensen på bankmarknaden bedöms fortsättningsvis att vara hård, vilket framförallt återspeglas i utlåningsmarginalerna. Utgående från dessa faktorer förväntas resultatet för 2007 att bli väsentligt bättre än föregående år. Bedömningen av utsikten för 2007 baserar sig på koncernens antaganden om den kommande utvecklingen på ränte- och finansmarknaden. Det allmänna ränteläget, efterfrågan på krediter, utvecklingen på kapital- och finansmarknaden och konkurrenssituationen är faktorer som koncernen inte kan påverka. Mariehamn den 23 juli 2007 STYRELSEN -------------------------------------------------------------------------------- | NYCKELTAL | -------------------------------------------------------------------------------- | ÅAB koncernen | jan-jun | jan-jun | Helår | --------------------------------------------------- ----------------------------- | | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie före utspädning, euro 1) | 0,95 | 0,71 | 1,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie efter utspädning, euro | 0,95 | 0,68 | 1,29 | | 2) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekurs, euro vid periodens slut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-aktien | 29,00 | 24,00 | 26,50 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-aktien | 25,00 | 23,60 | 24,50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per aktie, euro 3) | 10,90 | 10,04 | 10,86 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital, % (ROE) 4) | 18,6 | 1 4,7 | 13,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt kapital, % (ROA) 5) | 1,0 | 0,8 | 0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet, % 6) | 5,2 | 5,4 | 5,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåning, miljoner euro | 1 996 | 1 797 | 1 912 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning från allmänheten, miljoner euro | 1 726 | 1 531 | 1 599 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital, miljoner euro | 126 | 111 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansomslutning, miljoner euro | 2 432 | 2 066 | 2 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | inklusive kreditförluster | 0,59 | 0,64 | 0,66 | -------------------------------------------------------------------------------- | exklusive kreditförluster | 0,58 | 0,64 | 0, 66 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + | | utestående aktier) | -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Eget kapital / Antal aktier på bokslutsdagen | -------------------------------------------------------------------------------- | 4) Rörelsevinst - skatt/ Eget kapital i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 5) Rörelsevinst - skatt / Balansomslutning i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 6) Eget kapital / Balansomslutning | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KAPITALTÄCKNING | -------------------------------------------------------------------------------- | ÅAB koncernen | 30 juni | 30 juni | 31 dec | -------------------------------------------------------------------------------- |   | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | Basel2 | Basel1 | Basel2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas, miljoner euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital *) | 92,7 | 85,3 | 88,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt kapital | 51,7 | 51,6 | 53,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 144,4 | 136,9 | 141,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav för kreditrisker | 83,2 | 96,9 | 74,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav för operativa risker | 8,0 | 0,0 | 7,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav totalt | 91,1 | 96,9 | 82,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckningsgrad, % | 12,7 | 11,3 | 13,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 8,1 | 7,0 | 8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) Rapportperiodens vinst är inte inräknad i kapitalbasen. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | I och med införandet av nya regler för beräkning av kapitaltäckningsgraden | | (Basel2), är uppgiften per 30 juni 2006 inte jämförbar med de övriga | | uppgifterna. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG | ------------------------------------------------ -------------------------------- | ÅAB koncernen | 30 juni | 30 juni | 31 dec | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AKTIVA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 47 | 30 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev | 102 | 61 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 173 | 90 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på allmänheten och offentlig | 1 996 | 1 797 | 1 912 | | sektor | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 4 | 2 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 4 | 4 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar i ägarintresseföretag | 2 | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 36 | 18 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 5 | 4 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 25 | 23 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 17 | 18 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatregleringar och | 20 | 15 | 16 | | förskottsbetalningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Latenta skattefordringar | 1 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AKTIVA TOTALT | 2 432 | 2 066 | 2 189 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PASSIVA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 67 | 70 | 62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till allmänheten och offentlig | 1 381 | 1 210 | 1 261 | | sektor | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten | 699 | 537 | 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 35 | 18 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 40 | 35 | 35 | ---------------------------------------------------------------- ---------------- | Resultatregleringar och erhållna förskott | 21 | 15 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | 52 | 58 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Latenta skatteskulder | 13 | 12 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT | 2 307 | 1 955 | 2 066 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 23 | 22 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemission | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Överkursfond | 33 | 27 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Reservfond | 25 | 25 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fond för verkligt värde | 1 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Balanserad vinst | 31 | 28 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 11 | 8 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av kapitalet | 2 | 1 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL TOTALT | 126 | 111 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PASSIVA TOTALT | 2 432 | 2 066 | 2 189 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG | -------------------------------------------------------------------------------- | ÅAB koncernen | jan-jun | jan-jun | Helår | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 18,9 | 15,9 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från egetkapitalinstrument | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 10,6 | 9,3 | 18,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | -1,0 | -0,8 | -1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter av värdepappershandel och | 2,6 | 1,3 | 2,3 | | valutaverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från finansiella tillgångar | 0,8 | 0,2 | 0,3 | | som kan säljas | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från förvaltningsfastigheter | 0,6 | 0,0 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 5,3 | 4,3 | 9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter sammanlagt | 37,8 | 30,1 | 61,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | -12,7 | -10,9 | -22,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader | -4,3 | -4,5 | -9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillverkning för eget bruk | 0,2 | 0,2 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | -2,4 | -2,0 | -4,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -2,9 | -2,3 | -5,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader sammanlagt | -22,1 | -19,4 | -40,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivning av krediter och andra | -0,4 | 0,1 | 0,0 | | förbindelser | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0,2 | 0,2 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsevinst | 15,6 | 11,0 | 21,1 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | -4,1 | -2,7 | -5,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens vinst | 11,5 | 8,3 | 15,7 | -------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------- ---- | Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens | 11,0 | 7,8 | 1,0 | | vinst | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetens andel av räkenskapsperiodens | 0,6 | 0,5 | 14,7 | | vinst | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 11,5 | 8,3 | 15,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie före utspädning, euro 1) | 0,95 | 0,71 | 1,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie efter utspädning, euro 2) | 0,95 | 0,68 | 1,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + | | utes tående aktier) | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING | -------------------------------------------------------------------------------- | ÅAB koncernen | Kv II | Kv I | Kv IV | Kv III | Kv II | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2007 | 2007 | 2006 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 9,7 | 9,2 | 8,6 | 8,2 | 7,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | egetkapitalinstrument | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 5,2 | 5,4 | 4,9 | 4,3 | 4,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | -0,6 | -0,5 | -0,5 | -0,4 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter av | 1,7 | 0,9 | 0,8 | 0,1 | 0,6 | | värdepappershandel och | | | | | | | valutaverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från finansiella | 0,3 | 0,5 | 0,1 | 0,0 | -0,1 | | tillgångar som kan säljas | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0,5 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,0 | | förvaltningsfastigheter | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 2,5 | 2,9 | 2,8 | 2,4 | 2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter sammanlagt | 19,3 | 18,5 | 16,8 | 14,6 | 14,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnad er | -6,7 | -6,0 | -6,5 | -5,2 | -5,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader | -2,4 | -1,9 | -3,1 | -1,8 | -2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillverkning för eget bruk | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | -1,1 | -1,3 | -1,0 | -1,0 | -1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -1,5 | -1,3 | -1,9 | -1,2 | -1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader sammanlagt | -11,7 | -10,4 | -12,4 | -9,1 | -10,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivning av krediter och | -0,3 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,1 | | andra förbindelser | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsevinst | 7,5 | 8,1 | 4,5 | 5,6 | 4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL | -------------------------------------------------------------------------------- | ÅAB koncernen | Akti | Akti | Över | Rese | Fond | Balan | Minor | Total | | | ekap | eemi | kurs | rvfo | för | serat | itets | | | | ital | ssio | fond | nd | verkl | resul | andel | | | | | n | | | igt | tat | | | | | | | | | värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Miljoner euro |   |   |   |   |   |   |   |   | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 22,2 | 0,0 | 26,1 | 25,1 | 0,4 | 38,7 | 0,9 | 113,3 | | 31.12.2005 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | | | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | | | kan säljas: | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -förändringar i | | | | | -0,1 | | | -0,1 | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -överfört till | | | | | -0,2 | | | -0,2 | | resultaträkninge | | | | | | | | | | n | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Årets vinst | | | | | | 7,8 | 0,5 | 8,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa redovisade | | | | | -0,2 | 7,8 | 0,5 | 8,0 | | intäkter och | | | | | | | | | | kostnader under | | | | | | | | | | perioden | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividendutdelnin | | | | | | -11,0 | -0,5 | -11,5 | | g | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konvertering av | 0,2 | | 1,1 | | | | | 1,3 | | kapitallån | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig förändring | | | | | | | 0,0 | 0,0 | | i minoritetens | | | | | | | | | | andel av eget | | | | | | | | | | kapital | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 22,3 | 0,0 | 27,2 | 25,1 | 0,1 | 35,5 | 0,9 | 111,2 | | 30.06.2006 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | | | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | | | kan säljas: | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -förändringar i | | | | | 0,3 | | | 0,3 | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -överfört till | | | | | | | | 0,0 | | resultaträkninge | | | | | | | | | | n | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Årets vinst | | | | | | 6,9 | 0,5 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa redovisade | | | | | 0,3 | 6,9 | 0,5 | 7,7 | | intäkter och | | | | | | | | | | kostnader under | | | | | | | | | | perioden | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konvertering av | 0,3 | 0,3 | 2,0 | | | | | 2,6 | | kapitallån | | | | | | | | | ------------------------------------------------------------------ -------------- | Övrig förändring | | | | | | | 0,7 | 0,7 | | i minoritetens | | | | | | | | | | andel av eget | | | | | | | | | | kapital | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 22,7 | 0,3 | 29,2 | 25,1 | 0,4 | 42,4 | 2,1 | 122,2 | | 31.12.2006 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | | | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | | | kan säljas: | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -förändringar i | | | | | -0,2 | | | -0,2 | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -överfört till | | | | | 0,4 | | | 0,4 | | resultaträkninge | | | | | | | | | | n | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Årets vinst | | | | | | 11,0 | 0,6 | 11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa redovisade | | | | | 0,3 | 11,0 | 0,6 | 11,8 | | intäkter och | | | | | | | | | | kostnader under | | | | | | | | | | perioden | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividendutdelnin | | | | | | -11,5 | -1,0 | -12,6 | | g 1) | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konvertering av | 0,6 | -0,3 | 4,1 | | | | | 4,4 | | kapitallån 2) | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig förändring | | | | | | | 0,0 | 0,0 | | i minoritetens | | | | | | | | | | andel av eget | | | | | | | | | | kapital | | | | | | | | | ------------- ------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 23,3 | 0,0 | 33,3 | 25,1 | 0,7 | 41,9 | 1,6 | 125,8 | | 30.06.2007 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1) I dividend har utbetalats för A-aktier 5,2 miljoner euro och för B-aktier | | 6,3 miljoner euro. | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Under perioden har 309 801 st. nya B-aktier som tecknats mot utbyte av | | konvertibla skuldebrev registrerats i handelsregistret. Detta motsvarar en | | höjning av aktiekapitalet med 0,6 miljoner euro och överkursfonden med 4,1 | | miljoner euro. | -------------------------------------------------------------------------------- NOTER TILL KONCERNENS DELÅRSRAPPORT 1. FÖRETAGSINFORMATION Ålandsbanken Abp är ett finskt publikt aktiebolag, organiserat enligt finländsk lagstiftning och med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 25 kontor. ÅAB-koncernen är även genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora ba nker. Huvudkontoret har följande adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 3 22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp är noterat på Helsingforsbörsen. Delårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1- 30.6.2007 har godkänts av styrelsen den 20 juli 2007. 2. GRUND FÖR UPPRÄTTANDE OCH VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Grund för upprättande Delårsrapporten för perioden 1.1 -30.6.2007 har uppgjorts i enlighet med IAS 34 ”Delårsrapportering”. Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.2006. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapport är lika de väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av årsbokslut per den 31.12.2006, med undantag för införandet av nya stand arder och tolkningar, för vilka redogörs nedan. Införandet av nya standarder och tolkningar har inte väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning. Följande nya standarder och tolkningar har införts: IFRIC 14 Begränsning av krav på minimifunding vid förmånsbestämd pensionsplan. Tolkningen klargör begränsningen av tillgångsvärde vid överskott i pensionsplan, samt hur minimikrav på fundingen av pensionsplanen påverkar detta värde. Koncernen uppfyller redan kriterierna enligt IFRIC 14. Koncernen berörs inte av ändringar i följande: IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram 3. UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av bokslut i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar och värderingar som påverkar de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan det verkliga resultatet avvika från uppskattningarna. 4. FÖRETAGSFÖRVÄRV Koncernen har under perioden gjort följande företagsförvärv, som redovisas i enlighet med IFRS 3 ”Företagsförvärv”. -------------------------------------------------------------------------------- | Bolagets namn | Bransch | Datum för | Andel | Anskaffning | | | | förvärv | av | svärde | | | | | aktieka | | | | | | pital | | -------------------------------------------------------------------------------- | euro | |   |   |   | -------------------------------------------------------------------------------- | |   |   |   |   | -------------------------------------------------------------------------------- | Ålandsbanken | Förmögenhets- | 12.04.2007 | 30 % 1) | 792 480 | | Kapitalmarknads- | förvaltare | | | | | tjänster Ab | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veranta Oy | Fastighets- | 13.06.2007 | 84 % | 200 000 2) | | | förmedlare | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Efter tilläggsförvärvet är Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster ett | | helägt dotterbolag. | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Anskaffningsvärde utgörs av kapitaltillskott vid riktad emission. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fördelning av anskaffningsvärde | -------------------------------------------------------------------------------- |  euro | Ålandsbanken | Veranta Oy | | | Kapitalmarknads- | | | | tjänster Ab | | -------------------------------------------------------------------------------- |   |   |   | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 780 000 | 0 | ----------------------------------------------------------------------- --------- | Kapitaltillskott till bolaget | 0 | 200 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Direkt hänförbara | 12 480 | 0 | | anskaffningskostnader | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 792 480 | 200 000 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Förvärvade nettotillgångar | -------------------------------------------------------------------------------- | euro | Ålandsbanken | Veranta Oy | | | Kapitalmarknadstjänster | | | | Ab | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Verkligt | Bokförings | Verkligt | Bokförings | | | värde | - värde | värde | - värde | -------------------------------------------------------------------------------- ----------- --------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 334 875 | 334 875 | 13 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar | 53 266 | 53 266 | 953 | 953 | -------------------------------------------------------------------------------- | Emissionsfordringar | | | | 168 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 0 | 0 | 655 | 655 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 6 335 | 6 335 | 2 866 | 2 866 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder | 93 541 | 93 541 | 4 759 | 4 759 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | ------------------------------------------------ -------------------------------- | Förvärvade | 300 935 | 300 935 | 167 728 | 167 728 | | nettotillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill | -491 545 | -491 545 | -32 272 | -32 272 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab har gjort en vinst om 0,2 miljoner | | euro sedan förvärvet. | -------------------------------------------------------------------------------- | Veranta Oy har gjort en vinst om 0,0 miljoner euro sedan förvärvet. | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvärven har inte påverkat koncernens totala intäkter eller | | räkenskapsperiodens vinst. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill | | | -------------------------------------------------------------------------------- |  euro | 2007 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brutto | 881 443 | 926 535 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 881 443 | 926 535 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Redovisad goodwill under perioden | 523 818 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Impairment nedskrivning | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omförhandling av köpeavtal (estimerat resultat | 0 | -45 092 | | i IB) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utgående värde | 1 405 260 | 881 443 | -------------------------------------------------------------------------------- 5. KASSAFLÖDESANALYS -------------------------------------------------------------------------------- | ÅAB-koncernen | jan-juni | jan-juni | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel 1.1 | | 130,2 | | 217,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från löpande | | | | | | verksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -Rörelsevinst | 15,6 | | 11,0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | -Justering för ej | 2,4 | | 1,9 | | | kassaflödespåverkande poster i | | | | | | rörelsevinsten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -Vinster från | -0,9 | | -0,2 | | | investeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -Betalda inkomstskatter | -2,6 | | -2,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | -Förändring i den löpande | -2,0 | 12,4 | -99,2 | -89,1 | | verksamhetens tillgångar och | | | | | | skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från | | -4,6 | | -1,3 | | investeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från | | 102,0 | | -7,1 | | finansieringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel 30.06 | | 240, 1 | | 120,0 | -------------------------------------------------------------------------------- 6. SEGMENTRAPPORT ÅAB-koncernen rapporterar de olika affärssegm