Delårsrapport för perioden januari-september 2005

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 25.10.2005 KL. 09.00 Delårsrapport för perioden januari-september 2005 Perioden i korthet . Koncernens rörelsevinst ökade med 27 % och uppgick till 13,5 Meuro (10,6 jan- sep 2004) . Räntenettot ökade med 5,6 % till 23,0 Meuro (21,8) . Provisionsintäkterna ökade med 28,7 % till 11,3 Meuro (8,8) . Kostnaderna steg med 2,0 % till 25,1 Meuro (24,6) . Avkastningen på eget kapital (ROE) var 12,3 % (10,5) . Utlåningen uppgick till 1 689 Meuro (1 510 sep 2004) . Depositionerna uppgick till 1 194 Meuro (1 090 sep 2004) . Förvaltat fondkapital ökade med 72 % till 269,3 Meuro (156,5) . Kapitaltäckningsgraden var 11,5 % (12,2) . Vinsten per aktie blev 0,91 euro (0,76) . Redovisnings- och värderingsprinciper enligt IFRS har tillämpats KONCERNEN Denna delårsrapport har upprättats med tillämpande av de redovisnings- och värderingsprinciper som International Financial Reporting Standards (IFRS) föreskriver. Koncernens årsredovisning för år 2005 kommer att upprättas enligt de av EU godkända IFRS-standarderna. Jämförelsetal och nyckeltal för föregående år har omräknats enligt ovan nämnda standarder, dock har i enlighet med IFRS 1 utnyttjats möjligheten att presentera jämförelsetalen avseende finansiella instrument enligt de tidigare tillämpade redovisningsprinciperna vilket i någon mån stör jämförbarheten. Resultatet Koncernens röre lsevinst för perioden uppgick till 13,5 miljoner euro (10,6), vilket är en förbättring med 27,2 procent jämfört med motsvarande period året innan. Den främsta orsaken till resultatförbättringen under perioden är ökade provisionsintäkter från fonder och förmögenhetsförvaltning och förbättrat räntenetto. Ändrade redovisningsprinciper gällande aktivering av kostnader för dataprogram tillverkade för eget bruk har minskat kostnaderna och stör jämförbarheten. Räntenetto Större in- och utlåningsvolymer ledde till att räntenettot, trots fortsatt sjunkande kundmarginaler, ökade med 5,6 procent till 23,0 miljoner euro (21,8). Övriga intäkter Provisionsintäkterna ökade med hela 28,7 procent till 11,3 miljoner euro (8,8). Mest ökade intäkterna från förmögenhetsförvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 0,2 miljoner euro (0,6). Denna post innehåller, i enlighet med IFRS värderingsprinciper, värdeförändring av derivatinstrument om -0,5 miljoner euro (0,0). Utfallet av handeln på valutamarknaden uppgick till 0,7 miljoner euro (0,6). De övriga rörelseintäkterna uppgick till 2,9 miljoner euro jämfört med 3,4 miljoner euro för motsvarande period föregående år, där 1,0 miljoner euro utgjordes av intäkter av engångsnatur. Försäljningen av aktieinnehavet i Chips Abp under första kvartalet detta år gav en rea lisationsvinst om 1,2 miljoner euro. Intäkterna sammanlagt ökade med 7,8 procent till 38,6 miljoner euro (35,8). Kostnader Personalkostnaderna ökade med 5,2 procent till 14,7 miljoner euro (14,0). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och data) har stigit med 21,8 procent till 6,5 miljoner euro (5,3). Tillverkning för eget bruk uppgick till 1,3 miljoner euro (0,0) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna var oförändrade på 2,6 miljoner euro, och de övriga rörelsekostnaderna oförändrade på 2,7 miljoner euro. Kostnaderna sammanlagt, inklusive planavskrivningar, ökade med 0,5 miljoner euro eller 2,0 procent till 25,1 miljoner euro (24,6). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna under perioden uppgick till 0,3 miljoner euro (0,4) Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, har under de senaste 12 månaderna ökat med 7,8 procent till 1 507 miljoner euro (1 398). Depositionerna ökade med 9,5 procent till 1 194 miljoner euro (1 090). Sedan årsskiftet har inlåningen minskat med 29 miljoner euro eller 1,9 procent. Under året har koncernen emitterat masskuldebrevslån med ett nominellt belopp om 42,1 miljoner euro. Utlåning Krediterna till allmänheten har under de senaste 12 månaderna ökat med 11,8 procent till 1 689 miljoner euro (1 510). Merpart en av ökningen gick till finansiering av bostäder. Sedan årsskiftet har den totala utlåningen ökat med 57 miljoner euro eller 3,5 procent. Privathushållens andel av koncernens totala utlåning utgjorde 69,2 procent (68,8). Personal Antalet anställda i koncernen omräknat till heltidstjänster var 403 vid slutet av september 2005, vilket är en ökning med 13 tjänster jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Kapitaltäckningsgrad Reglerna för kapitaltäckning kräver att kapitalbasen i form av eget kapital och reserver skall uppgå till minst 8 procent av riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av september 11,5 procent (12,2). Primärkapitalrelationen var 7,1 procent (8,1). För att stärka kapitalbasen i form av supplementärt kapital har riskdebenturlån om sammanlagt 14,8 miljoner euro emitterats under året. Rapportperiodens resultat är inte inräknat i kapitalbasen. Kapitalbasen uppgick till 130,4 miljoner euro. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja drifts- och supportavtal för leveranserna. Crosskey samarbetar för närvarande med tre banker: Tapiola Bank, Den norske Bank och Ålandsbanken. Und er perioden har Crosskey Banking Solutions Ab och SOK slutit avtal om att förnya S-gruppens kontosystem. Affären har dock inte påverkat rapportperiodens resultat. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder kapitalförvaltning åt privatpersoner och samfund. Bolaget har för närvarande drygt 200 kunder. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. De placeringsfonder som bolaget förvaltar är registrerade i Finland och följer lagen om placeringsfonder. Per 30.9.2005 uppgick antalet fondandelsägare till totalt 8 334 stycken (6 135 stycken), vilket innebär en ökning med 36 procent. Det totala kapitalet under förvaltning uppgick till 269,3 miljoner euro (156,5), en ökning med 72 procent. Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab (Allcap Ab) är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget tillhandahåller diskretionär förmögenhetsförvaltning samt konsulttjänster som hänför sig till värdepapper och finansiering. Bolaget har under september beviljats tillstånd att verka som värdepappersföretag. Framtidsutsikter Vår tidigare årsprognos ligger fast. Resultatet för helåret 2005 förväntas bli bättre än föregående års resultat. Mariehamn den 24 oktober 2005 Styrelsen Berättelse över översiktlig granskning Till Ålan dsbanken Abp:s aktieägare Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp:s delårsrapport för perioden 1.1. - 30.9.2005. Delårsrapporten, som avgetts av styrelsen och verkställande direktören, omfattar resultaträkning, balansräkning och vissa tilläggsuppgifter. Efter utfört uppdrag avger vi vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendationer gällande översiktlig granskning. En översiktlig granskning planeras och verkställs i tillräcklig omfattning för att få bekräftat att delårsrapporten inte innehåller väsentliga fel eller brister. En översiktlig granskning begränsas huvudsakligen till intervjuer med bankens personal samt analytiska granskningsåtgärder. Vi har inte utfört en fullständig revision och avger därför inte en revisionsberättelse. På basen av den översiktliga granskningen har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge anledning att antaga att delårsrapporten inte till väsentliga delar skulle ha uppgjorts i enlighet med de av EU godkända IFRS-standardernas redovisnings- och värderingsprinciper samt övriga finska regler och bestämmelser gällande delårsrapporter och a tt delårsrapporten inte skulle ge riktiga och tillräckliga uppgifter om resultatet av bankens verksamhet och dess ekonomiska ställning. Mariehamn den 24 oktober 2005 Marja Tikka Leif Hermans Rabbe Nevalainen CGR CGR CGR NYCKELTAL ÅAB koncernen jan-sep jan-sep Helår 1 jan 2005 2004 2004 2005 Resultat per aktie, euro 1) 0,91 0,76 0,96 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 22,40 17,90 19,62 B-aktien 20,71 17,62 19,04 Eget kapital per aktie, euro 2) 9,76 9,60 9,93 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3) 12,31 10,51 9,76 Utlåning, miljoner euro 1689 1510 1632 Inlåning från allmänheten, miljoner euro 1507 1398 1536 Eget kapital, miljoner euro 107 105 109 Balansomslutning, miljoner euro 2052 1793 1997 Intäkts/kostnadsrelation (I/K-tal) inklusive kreditförluster 1,53 1,42 1,45 exklusive kreditförluster 1,55 1,45 1,46 1) Rapportperiodens vinst / Emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt 2) Eget kapital / Emissionsjusterat antal aktier på bokslutsdagen 3) Rapportperiodens vinst/ Eget kapital i genomsnitt KAPITALTÄCKNING ÅAB koncernen 30 sep 30 sep 1 jan 2005 2004 2005 Kapitalbas, miljoner euro Primärt kapital 81 84 82 Supplementärt kapital 50 42 43 Kapitalbas totalt 130 126 126 Riskvägd volym, miljoner euro 1131 1031 1062 Kapitaltäckningsgrad, % 11,5 12,2 11,8 Primärkapitalrelation, % 7,1 8,1 7,8 Rapportperiodens vinst är inte inräknad i kapitalbasen BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen 30 sep 30 sep 1 jan miljoner euro 2005 2004 2005 AKTIVA Kontanta medel 51 48 72 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 113 61 112 Fordringar på kreditinstitut 109 96 110 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 1689 1510 1632 Skuldebrev 1 7 1 Aktier och andelar 4 9 10 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 2 0 1 Aktier och andelar i företag inom samma koncern 0 1 0 Derivatinstrument 14 8 10 Immateriella tillgångar 4 2 3 Materiella tillgångar 24 25 25 Övriga tillgångar 29 17 11 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 12 8 11 AKTIVA TOTALT 2052 1793 1998 PASSIVA Skulder till kreditinstitut 74 43 24 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1198 1095 1249 Skuldebrev emitterade till allmänheten 541 435 500 Derivatinstrument 15 8 10 Övriga skulder 38 28 30 Resultatregleringar och erhållna förskott 15 15 12 Efterställda skulder 54 54 54 Latenta skatteskulder 10 10 10 FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 1945 1688 1889 EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR Aktiekapital 22 22 22 Överkursfond 26 25 26 Reservfond 25 25 25 Fond för verkligt värde 0 0 1 Balanserad vinst 23 24 24 Periodens vinst 10 8 11 Minoritetsandelar av kapitalet 1 0 1 EGET KAPITAL TOTALT 107 105 109 PASSIVA TOTALT 2052 1793 1998 RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen jan-sep jan-sep Helår miljoner euro 2005 2004 2004 Räntenetto 23,0 21,8 29,4 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,1 0,5 0,5 Provisionsintäkter 11, 3 8,8 12,4 Provisionskostnader -1,3 -1,0 -1,3 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,8 1,3 1,1 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,5 0,4 0,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,2 0,6 0,6 Övriga rörelseintäkter 2,9 3,4 5,0 Intäkter sammanlagt 38,6 35,8 47,8 Personalkostnader -14,7 -14,0 -18,4 Övriga administrationskostnader -6,5 -5,3 -7,4 Tillverkning för eget bruk 1,3 0,0 0,0 Avskrivningar -2,6 -2,6 -3,6 Övriga rörelsekostnader -2,7 -2,7 -3,9 Kostnader sammanlagt -25,1 -24,6 -33,3 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser -0,3 -0,4 -0,7 A ndel av intresseföretagens resultat 0,3 -0,1 0,0 Rörelsevinst 13,5 10,6 13,9 Inkomstskatt -3,2 -2,0 -3,2 Minoritetens andel av räkenskaps- periodens vinst -0,3 -0,1 -0,2 Rapportperiodens vinst 10,0 8,4 10,5 KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING ÅAB koncernen Kv III Kv II Kv I Kv IV Kv III miljoner euro 2005 2005 2005 2004 2004 Räntenetto 7,7 7,8 7,6 7,6 7,4 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 3,7 4,2 3,5 3,6 2,6 Provisionskostnader -0,5 -0,5 -0,4 -0,4 -0,3 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,8 0,0 0,0 0,3 0,4 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,0 0,3 1,2 -0,2 0,1 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 0,0 0,2 0,0 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,9 1,0 1,1 1,1 0,9 Intäkter sammanlagt 12,6 12,8 13,2 12,0 11,4 Personalkostnader -4,5 -5,4 -4,9 -4,4 -5,1 Övriga administrationskostnader -2,1 -2,5 -1,9 -2,1 -1,4 Tillverkning för eget bruk 0,4 0,9 0,0 0,0 0,0 Avskrivningar -0,9 -0,8 -0,9 -1,0 -0,9 Övriga rörelsekostnader -0,8 -0,9 -0,9 -1,2 -0,8 Kostnader sammanlagt -7,8 -8,8 -8,5 -8,6 -8,3 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser -0,3 0,0 0,0 -0,2 0,1 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Rörelsevinst 4,7 4,1 4,7 3,2 3,3 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND ENLIGT ÄNDAMÅL ÅAB koncernen 30 sep 30 sep 31 dec miljoner euro 2005 2004 2004 NÄRINGS- OCH YRKESVERKSAMHET Servicesektorn Sjöfart 75 51 62 Hotell, restauranger, turiststugor o.dyl. 12 11 11 Handel 46 41 47 Bostadssamfund 39 29 33 Fastighetsverksamhet 90 76 87 Finansiell verksamhet 99 116 139 Övriga servicenäringar 76 66 65 436 390 457 Produktionssektorn Jordbruk, skogsbruk och fiske 21 21 20 Förädling av primärnäringarnas produkter 9 11 11 Byggnadsverksamhet 16 11 12 Övrig industri och hantverk 9 10 9 55 53 51 PRIVATHUSHÅLLEN Bostäder 946 846 880 Studier 13 13 13 Övrig privathushållning 211 180 202 1170 1039 1095 OFFENTLIGA SEKTORN OCH IDEELLA ORGANISATIONER 27 27 28 Utlåning totalt 1689 1510 1632 INLÅNING FRÅN ALLMÄN HETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat ÅAB koncernen 30 sep 30 sep 31 dec miljoner euro 2005 2004 2004 Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton 171 153 187 Checkräkningar 186 182 194 Spar- och Miljökonton 106 105 111 Primekonton 474 439 499 Tidsbundna depositioner 181 159 195 Depositioner i euro totalt 1118 1038 1187 Depositioner i utländsk valuta 76 52 57 Depositioner totalt 1194 1090 1244 Masskuldebrev 190 176 163 Bankcertifikat till allmänheten 123 132 129 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 313 308 292 Inlåning totalt 1507 1398 1536 DERIVATKONTRAKT ÅAB koncernen 30 sep 2005 30 sep 2004 Förbind- Förbind- elser i elser i säkrings säkrings miljoner euro syfte Övriga syfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Optionskontrakt Köpta 15,0 0,0 15,0 0,0 Utfärdade 0,0 15,0 0,0 15,0 Ränteswapkontrakt 311,4 3,9 318,4 4,5 Valutaderivat Terminskontrakt 1,5 1,7 1,1 1,4 Ränte- och valutaswapkontrakt 0,0 0,6 0,1 0,0 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 161,6 0,7 118,2 0,7 Utfärdade 0,0 161,6 0,0 118,2 489,5 183,4 452,8 139,8 Kontraktens kreditmotvärde Räntederivat 2,4 2,6 Valutaderivat 0,1 0,1 Aktiederivat 24,8 16,7 27,3 19,4 FÖRBINDELSER UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN ÅAB koncernen 30 sep 30 sep 31 dec miljoner euro 2005 2004 2004 Garantier och panter 13 9 13 Övriga förbindelser 141 117 97 154 126 110